加泰羅尼亞推遲獨(dú)立“拯救”歐元 今晚FED紀(jì)要恐引爆大行情

　　由于加泰羅尼亞主席未宣告即時(shí)獨(dú)立，尋求與西班牙政府開展對(duì)話，令此前的擔(dān)憂有所緩解，歐元周二(10月10日)升至逾一周高點(diǎn)。同時(shí)，美元下跌，歐洲樂觀的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及市場(chǎng)對(duì)歐洲央行(ECB)考慮縮減購(gòu)買計(jì)劃的預(yù)期升溫，也對(duì)歐元提供莫大的支撐。眼下金融市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)向周三(10月11日)晚間公布的美聯(lián)儲(chǔ)(FED)9月會(huì)議紀(jì)要，上個(gè)月決策者曾預(yù)計(jì)年內(nèi)還有一次加息，并宣布10月開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表。因此，投資者料研讀這份紀(jì)要的各中細(xì)節(jié)，且可能引發(fā)市場(chǎng)的大級(jí)行情出現(xiàn)。
　　
　　周三(10月11日)據(jù)外媒報(bào)道，西班牙加泰羅尼亞自治區(qū)主席普伊格蒙特(Carles Puigdemont)周二后退一步，未正式宣布該地區(qū)獨(dú)立，雖宣稱啟動(dòng)獨(dú)立程序已獲授權(quán)，但表示他將推遲這樣做，以便留出時(shí)間與馬德里當(dāng)局就加泰羅尼亞地區(qū)的未來進(jìn)行對(duì)話。
　　
　　加泰羅尼亞自治區(qū)政府曾表示，10月1日進(jìn)行的自主獨(dú)立公投結(jié)果是支持加泰羅尼亞獨(dú)立，要求授權(quán)宣布加泰羅尼亞宣布獨(dú)立。結(jié)果顯示有90%的投票者都支持獨(dú)立，但投票率僅有43%，因許多反對(duì)獨(dú)立的選民都留在家中未去投票。而隨后西班牙警方介入并關(guān)閉投票站，造成數(shù)百人受傷。
　　
　　歐元/美元周二連續(xù)第三個(gè)交易日上揚(yáng)，盤中一度升至1.1825的一周高位。在普伊格蒙特講話后，市場(chǎng)等待馬德里的回應(yīng)。后者已經(jīng)做好準(zhǔn)備一旦普伊格蒙特宣布獨(dú)立，就逮捕這位加泰羅尼亞領(lǐng)袖。
　　
　　Western Union Business Solutions高級(jí)市場(chǎng)分析師Joe Manimbo稱，“加泰羅尼亞對(duì)對(duì)話持開放態(tài)度的任何表示，都會(huì)受到歐洲資本市場(chǎng)的歡迎�！�
　　
　　歐元今年以來的升勢(shì)在最近幾日失去一些動(dòng)能，此前加泰羅尼亞10月1日公投結(jié)果支持從西班牙獨(dú)立出來。過去一個(gè)月，歐元兌美元下跌逾3%，但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)卻顯示出韌性。
　　
　　周二公布的數(shù)據(jù)顯示，8月德國(guó)出口增長(zhǎng)3.1%，為一年來的最大增幅，德國(guó)經(jīng)濟(jì)今年仍在穩(wěn)健增長(zhǎng)軌道上。
　　
　　與此同時(shí)，近日歐洲央行執(zhí)委勞滕施萊格也呼吁歐洲央行在2018年縮減資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃。目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐洲央行將于10月26日決定是否明年繼續(xù)購(gòu)買公債，決策者發(fā)出的信號(hào)表明，他們青睞減少購(gòu)債數(shù)量，但延長(zhǎng)購(gòu)債計(jì)劃六或九個(gè)月。
　　
　　安智銀行外匯策略師Viraj Patel稱，“市場(chǎng)焦點(diǎn)從政治消息轉(zhuǎn)移至經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這對(duì)歐元利多，我們應(yīng)該看見歐元在歐洲央行會(huì)議前得到支撐�！�
　　
　　另一方面，因美朝之間就朝核武器問題局勢(shì)緊張，美元從十周高位回落，這也令歐元獲得支撐。
　　
　　美元指數(shù)周二下跌0.45%，報(bào)93.261，盤中觸及一周低位的93.137。此前美國(guó)總統(tǒng)特朗普與頗具影響力的共和黨參議員科克在推特上的爭(zhēng)論，增加了特朗普提議的稅改計(jì)劃可能受阻的臆測(cè)，打壓美元。
　　
　　花旗集團(tuán)全球外匯交易主管Itay Tuchman周二表示，美國(guó)稅收制度改革的進(jìn)展，以及特朗普對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席人選的決定，可能是導(dǎo)致美元走軟的兩大主要事件。
　　
　　當(dāng)前最有可能取代耶倫成為下任美聯(lián)儲(chǔ)主席的人選之一是前美聯(lián)儲(chǔ)理事瓦爾許(Kevin Warsh)，他被認(rèn)為是更強(qiáng)硬的政策制定者，這意味著他可能會(huì)支持利率的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。然而，一些交易員仍不相信。
　　
　　蒙特利爾銀行歐洲外匯策略主管Stephen Gallo指出，“我們的基本情況是，新任命的美聯(lián)儲(chǔ)主席將不會(huì)是一個(gè)激進(jìn)的鷹派。一旦我們消除了鷹派美聯(lián)儲(chǔ)主席的風(fēng)險(xiǎn)，看到歐洲央行正在啟動(dòng)量化寬松(QE)的明確跡象，中期內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)更多的基本面驅(qū)動(dòng)的美元疲軟�！盙allo認(rèn)為，歐洲央行可能會(huì)收緊政策，從而提高歐元/美元的匯率。
　　
　　此外，來自花旗的Tuchman認(rèn)為，未來一到兩個(gè)月的國(guó)會(huì)稅收改革辯論進(jìn)展將會(huì)對(duì)美元產(chǎn)生影響。他說道：“我比大多數(shù)人都更加懷疑，足以支持美元升值的實(shí)質(zhì)性措施能否通過共和黨主導(dǎo)的國(guó)會(huì)，目前看來，似乎很難達(dá)成一致。”
　　
　　Gallo還指出，在中期內(nèi)，他沒有看到美元的太大力度，因?yàn)椤白罱K減稅將導(dǎo)致財(cái)政赤字膨脹。”自今年初以來，美元兌一籃子主要外幣下跌了9%。美元目前的匯率水平與2015年初的水平相當(dāng)。
　　
　　美聯(lián)儲(chǔ)重磅會(huì)議紀(jì)要來襲！細(xì)數(shù)本次三大看點(diǎn)
　　
　　北京時(shí)間周四(10月12日)02:00，萬(wàn)眾矚目的美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議紀(jì)要即將出爐，美聯(lián)儲(chǔ)決策者上個(gè)月的會(huì)議上仍預(yù)計(jì)今年還將再加息一次，同時(shí)還宣布10月縮減資產(chǎn)復(fù)制表的計(jì)劃。分析師指出，今晚9月會(huì)議紀(jì)要有三大看點(diǎn)，分別是決策者對(duì)利率、通脹以及縮減資產(chǎn)負(fù)債表的討論。
　　
　　根據(jù)9月19-20日會(huì)議上提交的預(yù)期，16位FOMC委員中，有12人支持今年再度加息至少一次。投資者目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議加息的概率大體為80%。
　　
　　美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Jannet Yellen)9月下旬曾表示，雖然在通貨膨脹率低的情況下，不確定性很高，但央行最有可能的策略是繼續(xù)加息。她并補(bǔ)充說，“在通貨膨脹回到2%之前，保持貨幣政策不變是不謹(jǐn)慎的。”
　　
　　約翰霍普金斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、原美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jonathan Wright表示，“9月的會(huì)議紀(jì)要將再次暗示，若不出現(xiàn)負(fù)面的意外事件，仍然預(yù)計(jì)12月將會(huì)加息。我認(rèn)為，最有趣的部分將是，他們會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定憂慮做何種表態(tài)。”
　　
　　與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)決策者上個(gè)月還可能再度討論了這一話題，即盡管失業(yè)率降至16年低點(diǎn)，但通脹為何未能上升。今年7月的會(huì)議紀(jì)要顯示，更多的政策制定者認(rèn)為現(xiàn)有的框架對(duì)預(yù)測(cè)通脹已不再適用，這可能預(yù)示著在通脹率上升至美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)前，決策者對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩會(huì)發(fā)生更大的轉(zhuǎn)變。
　　
　　富國(guó)證券(Wells Fargo Securities)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sam Bullard表示，“就目前來看，美聯(lián)儲(chǔ)可能將對(duì)通脹的辯論，以及其對(duì)未來政策行動(dòng)的影響擺在首位。�！�
　　
　　在今年9月的會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)決策者略微下調(diào)了對(duì)2017年和2018年核心通脹率的預(yù)測(cè)，并將達(dá)到2%目標(biāo)的時(shí)間推至至2019年。
　　
　　美國(guó)勞工部上周五(10月6日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)人口減少3.3萬(wàn)人，失業(yè)率降至4.2%，平均時(shí)薪較上年同期增長(zhǎng)2.9%。不過，該報(bào)告受到近期颶風(fēng)的影響，F(xiàn)OMC此前也已對(duì)此進(jìn)行了討論。
　　
　　周三將公布的9月會(huì)議紀(jì)要可能會(huì)闡述FOMC的觀點(diǎn)，即過去的經(jīng)驗(yàn)表明，中期內(nèi)風(fēng)暴不太可能令國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變。
　　
　　此次會(huì)議最大的消息是正式宣布縮減美聯(lián)儲(chǔ)4.5萬(wàn)億美元資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)劃，此前該計(jì)劃已經(jīng)提前做好了準(zhǔn)備。盡管聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)的投票結(jié)果是一致的，但會(huì)議紀(jì)要顯示，是否有與會(huì)者持保留意見。
　　
　　另一方面，9月會(huì)議最值得關(guān)注的一點(diǎn)就是美聯(lián)儲(chǔ)宣布縮減4.5萬(wàn)億美元資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)劃。盡管FOMC的投票結(jié)果是一致的，但周三的會(huì)議紀(jì)要將顯示，是否有與會(huì)者持保留意見。
　　
　　巴克萊(Barclay)在報(bào)告中稱，此次會(huì)議紀(jì)要料將顯示委員們討論的焦點(diǎn)是通脹及其與美聯(lián)儲(chǔ)菲利普曲線之間的差距；考慮到9月會(huì)議僅有4名與會(huì)者暗示今年不再加息是合適的，因此委員多數(shù)是反對(duì)暫停加息
　　
　　該行指出，“我們預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要將顯示大多數(shù)與會(huì)者認(rèn)為近期通脹疲弱主要是暫時(shí)性因素導(dǎo)致，且通脹會(huì)隨著這些因素的逐漸消退而恢復(fù)；預(yù)計(jì)紀(jì)要將顯示，比起暫停貨幣政策正�；�進(jìn)程，多數(shù)委員更傾向于下調(diào)長(zhǎng)期中性利率預(yù)期。此外，我們還預(yù)計(jì)會(huì)議紀(jì)要將解釋開啟縮表的原因以及委員們?nèi)绾慰创�美�?guó)經(jīng)濟(jì)前景面臨的風(fēng)險(xiǎn)均衡問題�！�
　　
　　德意志銀行(Deutsche Bank)預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要將顯示通脹或?qū)⒊蔀樽罹郀?zhēng)議的話題，但從近期美聯(lián)儲(chǔ)官員講話來看，多數(shù)票委有意忽略通脹近期的一些疲弱表現(xiàn)，并更傾向于繼續(xù)逐步退出寬松政策。