盤點(diǎn)本周的一二三六，美元能否延續(xù)“王者歸來(lái)”？

　　新的一周已經(jīng)開(kāi)始，相比上周市場(chǎng)的風(fēng)起云涌，本周市場(chǎng)亦波濤洶涌，多空的戰(zhàn)爭(zhēng)仍將延續(xù)，其中有一份澳洲聯(lián)儲(chǔ)的利率決議，兩大央行的會(huì)議紀(jì)要，三大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和六位美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話需要投資者重點(diǎn)關(guān)注，整體來(lái)看，美元有望震蕩走強(qiáng)，而非美貨幣則難言樂(lè)觀。
　　
　　☆一份利率決議——澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決議
　　
　　本周二(4月4日)12:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議，目前市場(chǎng)預(yù)期將維持利率不變，不過(guò)市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)2018年可能會(huì)加息的預(yù)期有所升溫，但鑒于目前澳大利亞的通脹數(shù)據(jù)并不令人滿意，澳元兌美元本周存在一定的下行風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　匯豐銀行(HSBC)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家布洛克斯?jié)h(Paul Bloxham)上周五(3月31日)表示， 未來(lái)數(shù)月澳洲聯(lián)儲(chǔ)料堅(jiān)定維穩(wěn)，因澳洲聯(lián)儲(chǔ)對(duì)金融穩(wěn)定性的憂慮意味著降息障礙高企。當(dāng)前的問(wèn)題不是澳洲聯(lián)儲(chǔ)是否降息，而是何時(shí)加息。當(dāng)前關(guān)注的焦點(diǎn)之一為澳洲一季度消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)表現(xiàn)，將于4月26日公布。澳洲潛在通脹料仍低于澳洲聯(lián)儲(chǔ)2%-3%的目標(biāo)區(qū)間，不過(guò)將脫離低谷。2017年下半年澳洲通脹和薪資增長(zhǎng)料逐步提升，澳洲聯(lián)儲(chǔ)料于2018年一季度加息。
　　
　　一項(xiàng)路透調(diào)查顯示，澳洲聯(lián)儲(chǔ)本周確定會(huì)維持隔夜拆款利率在1.5%的紀(jì)錄低點(diǎn)；所有50位受訪分析師均認(rèn)為，澳洲聯(lián)儲(chǔ)4月4日政策會(huì)議料將按兵不動(dòng)；絕大多數(shù)受訪者預(yù)計(jì)2017年利率前景穩(wěn)定，47名作出預(yù)測(cè)的分析師中，有八位計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)2018年年初將升息，七位認(rèn)為將放寬政策。
　　
　　對(duì)于澳元，周線級(jí)別來(lái)看，澳元兌美元在0.7750附近存在較強(qiáng)的阻力，多次上行受阻后，中線存在一些下行風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注布林線中軌0.7529附近的支撐；日線級(jí)別來(lái)看，上方短線阻力位于10日均線0.7640附近，上周高點(diǎn)阻力位于0.760附近，上周低點(diǎn)支撐位于0.7588附近，布林線下軌支撐位于0.7510附近。
　　
　　☆兩份會(huì)議紀(jì)要——美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行
　　
　　北京時(shí)間本周四(4月6日)凌晨2:00美聯(lián)儲(chǔ)將公布3月份貨幣政策會(huì)議的紀(jì)要，而歐洲央行將在周四晚間19:30公布3月份貨幣政策會(huì)議的紀(jì)要，投資者需要予以關(guān)注。
　　
　　相對(duì)而言，歐洲央行的態(tài)度可能會(huì)得到市場(chǎng)更多的關(guān)注，尤其是市場(chǎng)不斷預(yù)期該行可能逐步收緊貨幣政策，而上周歐洲央行的官員又對(duì)很快加息予以辟謠；投資者還需留意歐洲央行行長(zhǎng)德拉基周二和周四的講話。
　　
　　此外，法國(guó)選情的變化仍需予以留意。
　　
　　瑞士信貸(Credit Suisse)外匯策略研究部門預(yù)計(jì)，未來(lái)數(shù)月，歐元兌美元將進(jìn)一步走高，一是法國(guó)大選，勒龐不會(huì)勝利，有利于風(fēng)險(xiǎn)情緒的逆轉(zhuǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致歐元反彈；二是歐元的經(jīng)常帳盈余對(duì)于歐元將是一個(gè)長(zhǎng)期的支持，歐洲央行的略顯鷹派的基調(diào)，再加上全球儲(chǔ)備資產(chǎn)管理人的歐元儲(chǔ)備仍接近于歷史低位，從而給予歐元進(jìn)一步上行的空間。
　　
　　技術(shù)面來(lái)看，由于上周歐元兌美元重創(chuàng)1.34%，錄得四個(gè)月來(lái)最大單周跌幅，后市相對(duì)較為悲觀，周線來(lái)看，建議關(guān)注五周均線1.0710附近的阻力，若多頭無(wú)法收復(fù)該位置，歐元本周或延續(xù)跌勢(shì)，日線級(jí)別布林線下軌支撐位于1.0480附近；若多頭能夠收復(fù)1.0710附近的阻力，則關(guān)注10日均線1.0760附近的阻力。
　　
　　☆三大美國(guó)數(shù)據(jù)——ISM、ADP和非農(nóng)
　　
　　本周美國(guó)主要有三個(gè)數(shù)據(jù)需要投資者重點(diǎn)關(guān)注，分別是周一出爐的美國(guó)3月ISM制造業(yè)PMI、周三的美國(guó)3月ADP就業(yè)人數(shù)和周五出爐的美國(guó)3月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。
　　
　　從目前美國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，美國(guó)的數(shù)據(jù)仍有望給美元提供支撐；而對(duì)于非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，季節(jié)性因素的影響相對(duì)不大，目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)，美國(guó)3月份有望新增非農(nóng)就業(yè)崗位18萬(wàn)個(gè)，失業(yè)率有望維持在4.7%不變；平均小時(shí)工資月率則有望提升0.1個(gè)百分點(diǎn)至0.3%。
　　
　　德意志銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Joseph LaVorgna認(rèn)為，就業(yè)問(wèn)題當(dāng)然是宏觀經(jīng)濟(jì)的焦點(diǎn)，3月份非農(nóng)數(shù)據(jù)可能走軟，但3月份的報(bào)告市場(chǎng)關(guān)注度會(huì)有所下降，畢竟美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)在去年年底和今年年初兩次加息，今年上半年進(jìn)一步收緊銀根的可能性很小。
　　
　　本周市場(chǎng)還將關(guān)注美國(guó)車市的數(shù)據(jù)。分析師預(yù)計(jì)3月新車銷量再創(chuàng)佳績(jī)，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后合年率超過(guò)1700萬(wàn)輛，但不會(huì)達(dá)到12月創(chuàng)下的2005年8月以來(lái)的最高點(diǎn)1840萬(wàn)輛。
　　
　　巴克萊銀行首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Gapen表示，本周我們關(guān)注焦點(diǎn)將是美國(guó)3月車市，該指標(biāo)素來(lái)是反映美國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)健康與否的晴雨表。
　　
　　Gapen指出，美國(guó)一季度消費(fèi)支出明顯走疲。大家完全有理由相信，廣義通脹率的走強(qiáng)已經(jīng)一定程度上蠶食了老百姓的實(shí)際消費(fèi)能力。而特朗普稅改遲遲無(wú)法出臺(tái)，也將進(jìn)一步惡化消費(fèi)市場(chǎng)前景。不過(guò)只要銷量維持在1700萬(wàn)輛上方，車市運(yùn)行還是比較健康的。
　　
　　美國(guó)汽車銷售還有另一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)：據(jù)J.D. Power和LMC Automotive的一份報(bào)告，賣出一輛新車所需的平均時(shí)間在3月1—3月19日期間達(dá)到70天，為2009年7月以來(lái)最長(zhǎng)。
　　
　　☆六大美聯(lián)儲(chǔ)官員講話
　　
　　在過(guò)去的兩周，已經(jīng)已經(jīng)有多位美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表了講話，整體劃分相對(duì)謹(jǐn)慎，僅個(gè)別美聯(lián)儲(chǔ)官員傾向于年內(nèi)加息次數(shù)超過(guò)3次，這導(dǎo)致市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)的第二次加息時(shí)間可能在9月份，而本周仍至少有六位美聯(lián)儲(chǔ)官員將陸續(xù)發(fā)表講話，目前市場(chǎng)在觀察美聯(lián)儲(chǔ)官員的態(tài)度是否會(huì)發(fā)生變化。
　　
　　以下為本周發(fā)表講話的美聯(lián)儲(chǔ)官員及時(shí)間一覽：
　　
　�、� 北京時(shí)間4月3日(周一)22:30，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利將發(fā)表講話；
　　
　�、� 北京時(shí)間4月4日(周二)03:00，費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克將發(fā)表講話；
　　
　�、� 北京時(shí)間4月4日(周二)05:00，里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席萊克將發(fā)表講話；
　　
　�、� 北京時(shí)間4月5日(周三)04:30，理事塔魯洛將發(fā)表講話；
　　
　�、� 北京時(shí)間4月6日(周四)21:30，舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯將發(fā)表講話；
　　
　�、� 北京時(shí)間4月8日(周六)00:15，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利將再次出來(lái)發(fā)表講話。
　　
　　據(jù)美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，目前市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)5月份加息的概率僅13.3%，6月份加息概率為56.7%，9月份加息的概率為80%；只要本周美聯(lián)儲(chǔ)官員意外傳遞更加鴿派的信號(hào)，都有望給美元提供支撐。
　　
　　法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行(Credit Agricole)分析師指出，本周美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話以及美國(guó)數(shù)據(jù)，特別是非農(nóng)報(bào)告將是美元走勢(shì)的主要驅(qū)動(dòng)力，這將決定美元的漲勢(shì)是否能重返。
　　
　　BK Asset Management董事總經(jīng)理Kathy Lien指出，若市場(chǎng)確認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)并不急于再次加息，美元可能會(huì)出現(xiàn)回撤。若美聯(lián)儲(chǔ)總體維持樂(lè)觀腔調(diào)，美元有望延續(xù)反彈走勢(shì)；數(shù)據(jù)方面，非農(nóng)報(bào)告將會(huì)最為重要的數(shù)據(jù)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期就業(yè)增長(zhǎng)將會(huì)放緩。若預(yù)期是正確的，那么美元或?qū)⒃俅问艽�，在未�?lái)幾周可能會(huì)走低。
　　
　　技術(shù)面來(lái)看，美元指數(shù)短線的回調(diào)需求較大，關(guān)注20日均線100.24附近的支撐和100整數(shù)關(guān)口的支撐，若多頭能夠守住100大關(guān)，美元或能延續(xù)反彈走勢(shì)，上方100日均線阻力位于100.55附近，日線級(jí)別布林線中軌阻力位于100.78附近；而周線阻力位于3月份高點(diǎn)102.27附近。
　　
　　其他貨幣，英鎊兌美元在日線圖級(jí)別仍有一定的上漲動(dòng)能，下方關(guān)注10日均線1.25附近的支撐，若多頭能守住該位置，英鎊料進(jìn)一步上漲，上方關(guān)注3月份高點(diǎn)1.2615附近的阻力，重點(diǎn)關(guān)注1月份高點(diǎn)1.2715附近的阻力；若英鎊意外失守1.25附近的支撐，則關(guān)注日線級(jí)別布林線中軌1.2360附近的支撐。
　　
　　值得一提的是，本周特朗普將于中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平會(huì)晤，投資者亦需予以留意，特朗普其他言行和英國(guó)脫歐談判的相關(guān)消息，投資者亦需予以關(guān)注。