周四(2月16日)，美國(guó)公布的初請(qǐng)、費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)以及營(yíng)建許可表現(xiàn)強(qiáng)勁，但美元指數(shù)依然延續(xù)稍早的跌勢(shì)，自隔夜觸及的一個(gè)月高位101.75大幅回落逾120點(diǎn)。有分析指出，全球貨幣政策分歧的峰值時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，美元單邊上漲行情或已終結(jié)。
多頭對(duì)靚麗數(shù)據(jù)無(wú)動(dòng)于衷 美元繼續(xù)下跌之旅
美市早盤(pán)，盡管日內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)--美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金、美國(guó)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)等表現(xiàn)搶眼，且美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，但美元指數(shù)依然延續(xù)早前的跌勢(shì)，兌歐元、日元及一籃子貨幣回落，隔夜曾經(jīng)觸及一個(gè)月以來(lái)的高位101.75。
美國(guó)勞工部周四公布，美國(guó)至2月11日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.9萬(wàn)人，預(yù)估為24.5萬(wàn)人。
更多數(shù)據(jù)顯示，上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)四周均值增加500人至24.5250萬(wàn)人，但依然為水門(mén)事件以來(lái)最低水平。市場(chǎng)認(rèn)為，該數(shù)據(jù)可以更好地反應(yīng)就業(yè)市場(chǎng)狀況，因去除了周與周之間的波動(dòng)。
路透社點(diǎn)評(píng)稱，此次公布的美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，且連續(xù)第102周位于30萬(wàn)人關(guān)口下方，繼續(xù)維持1970年以來(lái)最長(zhǎng)記錄，表明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)收緊并逐步向充分就業(yè)這一美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)邁進(jìn)。
與此同時(shí)，費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)公布的數(shù)據(jù)顯示，費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)2月制造業(yè)指數(shù)為正43.3，路透調(diào)查預(yù)估為正18.0，前月為正23.6。費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)企業(yè)現(xiàn)況信心指數(shù)錄得1984年1月來(lái)的最高水平。
此外，美國(guó)商務(wù)部同時(shí)公布，美國(guó)1月房屋開(kāi)工下降2.6%；美國(guó)1月房屋開(kāi)工年率為124.6萬(wàn)戶，預(yù)估為122.2萬(wàn)戶；美國(guó)1月建筑許可增長(zhǎng)4.6%；美國(guó)1月建筑許可年率為128.5萬(wàn)戶，預(yù)估為123.0萬(wàn)戶。
路透社評(píng)論稱，雖然受多戶住宅項(xiàng)目數(shù)量減少的拖累，美國(guó)1月新屋開(kāi)工錄得下滑，但強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)增加了年輕人的就業(yè)機(jī)會(huì)，也幫助推動(dòng)了住房需求，住得此次營(yíng)建許可總數(shù)升至2015年11月以來(lái)高位，表明美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)正在復(fù)蘇。
美元維持低迷態(tài)勢(shì)，日內(nèi)最低下挫至100.54，較上日觸及一個(gè)月高位大幅回落。
有分析指出，美元兌主要貨幣下跌，政治因素仍是主要驅(qū)動(dòng)力，因投資者等待特朗普總統(tǒng)有關(guān)減稅政策的更多細(xì)節(jié)，并對(duì)其貿(mào)易保護(hù)主義傾向保持警惕。
市場(chǎng)對(duì)特朗普將實(shí)施稅制改革并擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施支出的預(yù)期，是他11月8日當(dāng)選后美元大漲的主要推動(dòng)因素。因?yàn)檫@些措施將激活美國(guó)經(jīng)濟(jì)，促使美聯(lián)儲(chǔ)加快升息。
但此后美元走勢(shì)困頓，至少部分是因?yàn)閷?duì)特朗普保護(hù)主義立場(chǎng)以及他傾向于美元走軟的擔(dān)憂。今年迄今，美元指數(shù)已下跌約1.6%，但2月份上漲了1.1%。
“盡管經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期且美聯(lián)儲(chǔ)3月加息預(yù)期持續(xù)增加，但美元繼續(xù)掙扎，”法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行首席G-10外匯策略師Valentin Marinov表示。
“我們的許多客戶都想知道是什么在妨礙美元反彈，多數(shù)人指向政治風(fēng)險(xiǎn)，隨著特朗普助漲貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)預(yù)期，這正在阻止美元看多押注，”Marinov指出。
盡管如此，Marinov表示，對(duì)美元來(lái)說(shuō)，近期疲態(tài)只是暫時(shí)性的，隨著投資者將注意力轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和下次加息預(yù)期，美元疲態(tài)將結(jié)束。
此外，美聯(lián)儲(chǔ)加息概率下降也令美元承壓。根據(jù)CME Group的FedWatch Tool，交易商現(xiàn)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在3月會(huì)議上加息的機(jī)率為18%，低于周三的31%。
交易員將美聯(lián)儲(chǔ)在3月14-15日會(huì)議上升息的機(jī)率進(jìn)行了下調(diào)，因他們認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周三在眾議院金融服務(wù)委員聽(tīng)證時(shí)對(duì)下月是否升息不是非常篤定。
但她暗示，今年升息超過(guò)兩次是可能的，因經(jīng)濟(jì)接近充分就業(yè)，通脹接近美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。
另一方面，美國(guó)紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利周三的講話強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)的謹(jǐn)慎樂(lè)觀看法，即特朗普總統(tǒng)及共和黨控制的國(guó)會(huì)不會(huì)擾亂未來(lái)幾個(gè)月乃至幾年的逐步升息計(jì)劃。
“耶倫聽(tīng)證前開(kāi)始的美元升勢(shì)沒(méi)有得到進(jìn)一步推動(dòng)，所以我們看見(jiàn)動(dòng)能消退了，”TJM Brokerage外匯交易聯(lián)合負(fù)責(zé)人Richard Scalone稱。
交易員表示，投資者現(xiàn)在等待美國(guó)總統(tǒng)特朗普稅改、放松監(jiān)管和基建支出的進(jìn)一步細(xì)節(jié)。
“我們沒(méi)有太多選擇，只能觀望新政府對(duì)貿(mào)易、稅改及財(cái)政政策方面的細(xì)節(jié)，并藉此評(píng)估可能的后續(xù)發(fā)展及美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)作，”德國(guó)商業(yè)銀行分析師研究報(bào)告稱。
其他貨幣方面：歐元、日元、英鎊處于持續(xù)反彈之中！歐元/美元最高升至1.0668；英鎊/美元則最高觸及1.2523；美元/日元最低觸及113.26...
對(duì)于歐元，德國(guó)商業(yè)銀行分析師Karen Jones表示，歐元/美元有可能重新測(cè)試1.0660/1.0700區(qū)域。歐元/美元未能有效跌破1.0563的云底部，這推遲了我行對(duì)其負(fù)面的看法，需要考慮反彈看向1.0660/1.0700區(qū)域的可能。
其還指出，不過(guò)一旦修正完成，該行的的目標(biāo)仍是近期低點(diǎn)1.0352/40。
技術(shù)面來(lái)看，位于20日均線1.0698下方，市場(chǎng)將會(huì)仍維持看空，若突破，將看向1.0820/26。
隨著美元走軟，現(xiàn)貨黃金一度漲破1240關(guān)口，刷新2月9日來(lái)最高至1241.61美元/盎司。
市場(chǎng)關(guān)注美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普的政策，以及今年荷蘭，法國(guó)和德國(guó)的選舉，使黃金的上漲在2月8日達(dá)到1244.67美元/盎司的峰值。
但周三美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫暗示可能三月加息，提振了美元和美國(guó)國(guó)債收益率，黃金一度跌至1216.41美元/盎司的2月3日以來(lái)的低點(diǎn)。
強(qiáng)勢(shì)美元使黃金對(duì)其他貨幣的持有人來(lái)說(shuō)更昂貴，而較高的收益率增加了持有非利息收入的黃金的機(jī)會(huì)成本。
丹麥銀行分析師Jens Pedersen表示，“這是一場(chǎng)美國(guó)的高利率和即將到來(lái)的歐洲大選之間的拔河賽，3月的加息和歐洲即將舉行的大選正在創(chuàng)造不確定性和對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求”。
Pedersen認(rèn)為，美國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)和通脹加速的跡象，也推動(dòng)黃金對(duì)沖通脹的需求。
“傻瓜式”做多美元的日子已結(jié)束？20年投資老兵教你如何交易
根據(jù)彭博報(bào)道，AMP Capital Investors Ltd.駐悉尼動(dòng)態(tài)投資基金主管Nader Naeimi本月增加了美元/日元的看漲押注，他認(rèn)為，因日本央行(BOJ)維持寬松刺激，美元/日元料上漲10%，至125。
Naeimi指出，隨著美聯(lián)儲(chǔ)(FED)勢(shì)必會(huì)在今年加息兩次，其對(duì)美元的積極影響不太可能像外界普遍認(rèn)為的那樣顯著。AMP Capital掌管1200億美元資金。
Naeimi給出了自己的解釋：美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮行動(dòng)將與歐洲央行(ECB)可能出現(xiàn)的資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃削減以及一些新興市場(chǎng)國(guó)家寬松政策的終結(jié)不謀而合。
Naeimi認(rèn)為，押注主要央行的貨幣政策分歧——日交易量達(dá)5.1萬(wàn)億美元的外匯市場(chǎng)上最受歡迎的交易策略——如今正在失去光彩，原因在于利率差異變得沒(méi)有那么明顯。
在過(guò)去四年每年都上漲之后，今年迄今彭博美元指數(shù)已經(jīng)下挫2%。
Naeimi說(shuō)道：“全球貨幣政策分歧的峰值時(shí)期已經(jīng)過(guò)去了�！盢aeimi有著20年的投資經(jīng)驗(yàn)，并通過(guò)在去年11月美國(guó)大選之前買入美元/日元而獲利。
在他看來(lái)，通過(guò)做多美元兌所有貨幣來(lái)“輕松賺錢(qián)”的日子已經(jīng)離我們而去。
美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日當(dāng)周，對(duì)沖基金以及其他大型投機(jī)人士連續(xù)第四周削減美元看張押注。相比1月的高點(diǎn)，美元多倉(cāng)水平已經(jīng)下滑近三分之一。
在特朗普(Donald Trump)意外贏得美國(guó)總統(tǒng)大選之后，有關(guān)其經(jīng)濟(jì)政策將促使美聯(lián)儲(chǔ)更快加息的預(yù)期升溫，美元因此一度大幅飆升。
但部分受特朗普警告強(qiáng)勢(shì)美元的言論影響，美元已經(jīng)回吐大半漲幅。特朗普指責(zé)一些貿(mào)易伙伴國(guó)令本國(guó)匯率處于過(guò)低水平。
即便優(yōu)于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)提升了美聯(lián)儲(chǔ)3月加息的概率，周四亞市美元仍然走低。
Naeimi說(shuō)道：“投資界依然押注美元會(huì)持續(xù)升值的事實(shí)，進(jìn)一步提升了美元意外走低的可能性�！�
Naeimi指出，他在本月早些時(shí)候已經(jīng)趁匯價(jià)走低時(shí)買入了美元/日元。美元/日元2月7日一度觸及111.60，為去年11月以來(lái)最低水平，周四亞市盤(pán)中該匯價(jià)報(bào)113.88。
Naeimi認(rèn)為，日本央行令10年期國(guó)債收益率維持在零附近的策略，以及無(wú)限債券購(gòu)買計(jì)劃將蓋過(guò)日本經(jīng)常帳盈余帶來(lái)的積極影響。
他計(jì)劃當(dāng)美元/日元升值至125水平時(shí)獲利了結(jié)。
Naeimi并稱，他也尋求通過(guò)做多歐元/日元來(lái)獲得收益。歐洲央行勢(shì)必會(huì)在年中之前削減資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃，而日本央行可能要等到2018年才如此做。
Naeimi表示，假如歐元/日元因圍繞法國(guó)、德國(guó)和荷蘭大選的憂慮而走低，他計(jì)劃買入更多歐元。他預(yù)計(jì)歐元/日元會(huì)走強(qiáng)至130。周四亞市盤(pán)中該匯價(jià)在121附近。
他認(rèn)為，日本和歐元區(qū)都擁有經(jīng)常帳盈余，但歐洲的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇走在前面，且歐洲央行將削減購(gòu)債規(guī)模。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開(kāi)戶
6,黃金T+D在線問(wèn)答
本站微信公眾號(hào)：
長(zhǎng)按圖片, 識(shí)別二維碼關(guān)注我們
紙金網(wǎng)微信號(hào): wxzhijinwang
|
數(shù)據(jù)直播
