多重利好疊加美元多頭如沐春風 歐元與原油淪為“難兄難弟”

　　周四(10月20日)，歐洲央行如期按兵不動，但行長德拉基講話話鋒三轉(zhuǎn)，導(dǎo)致歐元/美元短線震蕩加劇，在觸及1.1039高位之后震蕩下挫至1.0914低位，較日高回落125點。市場人士指出，眼下市場焦點轉(zhuǎn)向12月會議，此次會議上可能會為明年的政策行動提供一些指引。近日陷入停滯狀態(tài)的美元指數(shù)則如沐春風，除了歐元走低之外，美國大選最終辯論、美聯(lián)儲高官講話以及日內(nèi)出爐的經(jīng)濟數(shù)據(jù)也都給美元予以支撐，美指刷新逾7個月高位至98.41。受美元走強以及獲利了結(jié)打壓，原油價格則在隔夜觸及15個月高位之后大幅回落逾2%。
　　
　　超級馬里奧再施太極手 歐元震蕩下挫至近四個月低位
　　
　　歐洲央行周四一如預(yù)期維持利率不變，并維持其1.74萬億歐元的資產(chǎn)購買計劃的主要參數(shù)不變，以尋求重振經(jīng)濟增長和通脹。
　　
　　歐洲央行也表示，其每月800億歐元的資產(chǎn)購買計劃將持續(xù)至2017年3月底止，必要的話或可延長，直到該行認為通脹路徑的持續(xù)調(diào)整與其通脹目標相符為止。
　　
　　歐洲央行在周四會議上維持銀行隔夜存款工具利率在負0.40%不變。
　　
　　主要再融資利率維持在0.00%不變，隔夜貸款工具利率則維持在0.25%不變。
　　
　　此前路透調(diào)查的71位分析師幾乎都預(yù)計歐洲央行維持貨幣政策不變，同時絕大多數(shù)分析師仍預(yù)計該行將在12月會議上決定延長購債計劃。
　　
　　面對著高失業(yè)、低增長以及超低通脹率，歐洲央行近幾年出臺非常規(guī)刺激措施，包括調(diào)降利率至負區(qū)域并推動借貸成本降至歷史低位，希望借此振興經(jīng)濟。
　　
　　雖然9月通脹率達到0.4%的兩年高點，且未來幾個月將繼續(xù)上升，但根據(jù)該央行的預(yù)估，通脹率在2018年底和2019年初之前都不會達到央行設(shè)定的接近2%的目標。
　　
　　歐洲央行重申了其前瞻指引，補充稱持續(xù)預(yù)期其主要利率將在一段較長時間內(nèi)維持于現(xiàn)有或更低水平，并且會遠超過凈資產(chǎn)購買的時間范圍。
　　
　　不過隨后行長德拉基在記者會上的講話“一波三折”，導(dǎo)致歐元上躥下跳，劇烈波動，振幅近100點，最高觸及1.1039，最低觸及1.0929，刷新6月27日以來的最低水平。
　　
　　德拉基稱，如有必要，將采取歐洲央行職權(quán)范圍內(nèi)的一切措施。
　　
　　然后，在問答環(huán)節(jié)中，當被問及QE政策時，德拉基回答稱：“今天的會議并未討論調(diào)整貨幣政策，沒有討論延長QE至明年3月之后，并未討論削減QE規(guī)模�！�
　　
　　對于市場最為關(guān)注的QE問題，德拉基在新聞發(fā)布會上稱：“我們并沒有討論削減資產(chǎn)購買計劃，或者QE結(jié)束時的可能水平。歐洲央行就量化寬松微調(diào)的選擇方案召開了研討會。債券購買突然結(jié)束？我認為這是不可能的�！彼麖娬{(diào)，QE將一直持續(xù)到通脹路徑與目標相符之時。
　　
　　金融博客Zero Hedge在最新的文章中指出，德拉基稱歐洲央行沒有討論延長QE計劃后，歐元/美元暴拉，股票下挫、國債收益率走高。
　　
　　而隨后德拉基暗示不太可能突然結(jié)束QE，歐元/美元掉頭下行。
　　
　　據(jù)彭博報道，歐洲和倫敦的交易員稱，1.0980上方的賣單被消化，銀行間市場兌美元及兌其他貨幣的需求增多。
　　
　　市場人士指出，德拉基講話稱在12月會議之前對所有選項持開放態(tài)度，焦點焦點轉(zhuǎn)至此次會議之上。
　　
　　Aberdeen Asset Management固收投資經(jīng)理Jamesh Athey認為：“德拉基真的想要打消任何關(guān)于歐洲央行短期內(nèi)會縮減QE的看法，但他實際卻在告訴人們12月再回來關(guān)注歐洲央行的想法。這懸而未決的問題足以讓債券市場波動�！�
　　
　　Investec Wealth & Investment分析師Shilen Shar也認為應(yīng)該關(guān)注下一次會議�！暗吕�基發(fā)表最初聲明之后市場的反應(yīng)表明，一些市場人士尋求2017年3月之后可能進行的刺激措施的進一步細節(jié)披露。德拉基的確暗示了歐洲央行下一次會議，也就是12月會議會就2017年3月后的潛在進一步政策行動提供一些指引。”
　　
　　紐約梅隆銀行分析師Simon Derrick認為，德拉基和他的同僚嘗試對各種選項持開放態(tài)度，但至少看到延長QE的一絲跡象：“也許德拉基提到的最重要的一點是，在12月會議之前對所有選項持開放態(tài)度，因此拒絕討論會引起市場提前波動的任何事情。這種謹慎態(tài)度部分反映了市場對會議結(jié)果過度期待的傾向。不過也透露了歐洲央行執(zhí)委會的一點想法，即不太可能立即結(jié)束購債，這至少暗示明年3月前還會繼續(xù)購債�！�
　　
　　四重利好疊加美元多頭如日中天 原油自高位回落
　　
　　隨著歐元/美元的持續(xù)下挫，美元指數(shù)震蕩攀升，創(chuàng)3月11日以來新高98.41。美元兌主要非美貨幣全線上揚，美元/日元大幅走高，突破104關(guān)口，最高觸及104.10；澳元/美元觸及0.7621新低，50天均線0.7607提供支撐；紐元/美元觸及0.7180新低，100天均線0.7185失守。
　　
　　美國總統(tǒng)大選最后一場辯論結(jié)束之后，美元受到支撐。
　　
　　因近期多數(shù)民調(diào)顯示希拉里大幅領(lǐng)先，此前市場焦點主要在于特朗普是否能利用此次辯論機會重拾動能。
　　
　　“最新一輪辯論中看似沒有任何跡象顯示希拉里陷入困境，”SMBC Nikko Securities高級經(jīng)濟學(xué)家Kota Hirayama指出，
　　
　　CNN快速調(diào)查顯示，52%的辯論收看者認為希拉里獲勝，而39%的收看者認為特朗普更勝一籌。
　　
　　美元指數(shù)也受到美聯(lián)儲內(nèi)部具有很大影響力官員的鷹派言論受支撐。紐約聯(lián)儲主席杜德利表示，如經(jīng)濟處于軌道之上，美聯(lián)儲可能會于今年稍晚加息。
　　
　　杜德利在美聯(lián)儲享有永久投票權(quán)，是美聯(lián)儲主席耶倫的親密盟友。他表示，鑒于經(jīng)濟“合理接近”美聯(lián)儲2%的通脹目標與可持續(xù)就業(yè)最大化，今年加息25個基點“并不是什么大事”。
　　
　　此外，日內(nèi)公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體上表現(xiàn)強勁，也令美元受到支撐。
　　
　　美國勞工部周四公布，一周初請失業(yè)金人數(shù)為26.0萬人，預(yù)估為25.0萬人；一周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)為205.7萬人，預(yù)估為205.0萬人；一周初請失業(yè)金人數(shù)四周均值為25.2萬人。
　　
　　數(shù)據(jù)公布之后，路透點評稱，此次初請失業(yè)金人數(shù)略高于預(yù)期，但仍然連續(xù)85周處于30萬關(guān)口下方，為1970年以來最長連續(xù)周期，本周初請人數(shù)增加主要原因在于颶風導(dǎo)致北卡羅萊納州的數(shù)千人暫緩工作，但這并無法影響到美國整體強勁的就業(yè)市場。
　　
　　與此同時，美國費城聯(lián)邦儲備銀行周四公布的數(shù)據(jù)顯示，10月制造業(yè)指數(shù)為正9.7(路透調(diào)查預(yù)估為正5.3)，9月為正12.8。
　　
　　隨后，全美不動產(chǎn)協(xié)會(NAR)周四公布，美國9月成屋銷售強勁反彈至547萬戶，創(chuàng)6月以來新高。
　　
　　數(shù)據(jù)顯示，美國9月成屋銷售上升3.2%，年率為547萬戶，接受路透訪查的分析師預(yù)估9月成屋銷售上升 0.4%，年率為535萬戶。
　　
　　全美不動產(chǎn)協(xié)會還公布，8月成屋銷售年率由533萬戶下修至530萬戶。
　　
　　路透社點評稱，9月成屋銷售總數(shù)年化數(shù)據(jù)表現(xiàn)超預(yù)期，單月上漲幅度為2016年6月份以來最大，主要受到穩(wěn)健勞動力市場的推動；勞動力市場的穩(wěn)健以及薪資顯露增長跡象，均有助于令購房者克服房價的上升以及全國住房庫存緊缺的影響。
　　
　　原油市場方面，受美元回暖以及獲利了結(jié)打壓，油價擴大跌幅至逾2.5%，美油最低觸及50.48美元/桶；布油最低觸及51.27美元/桶。
　　
　　不過有市場人士指出，考慮到OPEC減產(chǎn)的前景，油價仍然存在進一步上行的空間。
　　
　　油市整體信心狀況依然較強，多數(shù)分析師預(yù)期價格將進一步走升。
　　
　　路透大宗商品技術(shù)分析師王濤稱，美國原油料將升破51.67-52.11美元的阻力區(qū)域，然后升向52.78。
　　
　　布倫特原油期貨可能在52.49支撐附近持穩(wěn)，此后再次測試阻力位53.45。