美國周四（2月18日）公布的初請(qǐng)失業(yè)金和費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)好于市場預(yù)期，美元受到提振溫和反彈，但沖高動(dòng)能緩慢，短線似乎上行空間有限，主要受隔夜公布的美聯(lián)儲(chǔ)鴿派會(huì)議紀(jì)要打壓。日內(nèi)油市受多哈動(dòng)產(chǎn)協(xié)議提振反彈上漲，但分析人士表示市場對(duì)伊朗是否支持產(chǎn)量凍結(jié)協(xié)議的反映過度，油價(jià)漲勢(shì)持續(xù)性仍存疑。本周后期市場另一焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向英國與歐盟舉行的為期兩天的歐盟峰會(huì)，此次峰會(huì)結(jié)果料將左右英鎊近期走勢(shì)。日內(nèi)，受歐盟委員會(huì)主席容克樂觀言論提振，英鎊/美元一度短線飆升至1.4393。
就業(yè)市場依然強(qiáng)勁制造業(yè)延續(xù)回升勢(shì)頭 美元溫和回升黃金震蕩盤整
周四公布的一份報(bào)告稱，美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外驟降，創(chuàng)下去年11月以來的最低水平。今天的報(bào)告暗示美國就業(yè)前景仍十分強(qiáng)勁。
美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月13日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外減少0.7萬至26.2萬，創(chuàng)11月21日當(dāng)周以來的最低水平，預(yù)期27.5萬，前值26.9萬。
盡管海外銷售疲軟，但是美國的就業(yè)市場仍然表現(xiàn)出強(qiáng)勁的韌性，暗示國內(nèi)需求的反彈有助于應(yīng)對(duì)全球的趨緩。就業(yè)的增長，而企業(yè)解雇的減少，同樣有助于提振消費(fèi)支出的回升。
數(shù)據(jù)出爐之后，路透社評(píng)論稱，當(dāng)周初請(qǐng)意外下滑至去年11月以來最低水平，已經(jīng)連續(xù)50周保持在30萬以下，是上世紀(jì)70年代以來持續(xù)時(shí)間最長的，四周均值下滑也表明就業(yè)增速抬頭，有利于美聯(lián)儲(chǔ)保持今年加息的步伐；雖然金融環(huán)境有所收緊，但企業(yè)并沒進(jìn)行裁員以應(yīng)對(duì)股市拋售潮。
與此同時(shí)，美國費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)(Philadelphia Fed)周四發(fā)布報(bào)告稱，其轄區(qū)內(nèi)2月制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)延續(xù)早前回升勢(shì)頭。
數(shù)據(jù)顯示，美國2月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)升至-2.8，預(yù)估為-3.0，1月為-3.5。
分項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，美國2月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)新訂單指數(shù)跌至-5.3；就業(yè)指數(shù)則跌至-5.0，創(chuàng)2013年5月以來最低。
紐約聯(lián)儲(chǔ)和費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)公布的制造業(yè)數(shù)據(jù)被視為是美國ISM制造業(yè)指數(shù)的先行指標(biāo)，也經(jīng)常以它來預(yù)測ISM制造業(yè)指數(shù)。
隨后，美國諮商會(huì)(Conference Board)發(fā)布報(bào)告稱，美國1月領(lǐng)先指標(biāo)月率下降0.2%，連續(xù)2個(gè)月下降，觸及去年5月來最低。
數(shù)據(jù)顯示，美國1月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率下降0.2%，至123.2，預(yù)期為下降0.2%。
諮商會(huì)商業(yè)周期和經(jīng)濟(jì)調(diào)查主管Ataman Ozyildirim點(diǎn)評(píng)稱，1月領(lǐng)先指標(biāo)下滑是因?yàn)楣墒胁痪皻饧跋鄬?duì)疲弱的初請(qǐng)數(shù)據(jù)；但此次下滑并不意味著經(jīng)濟(jì)存在明顯的衰退風(fēng)險(xiǎn)。
數(shù)據(jù)公布后，美元溫和反彈至97.08，但沖高動(dòng)能緩慢，短線似乎上行空間有限，主要受美聯(lián)儲(chǔ)鴿派會(huì)議紀(jì)要打壓。
黃金白銀價(jià)格均短線下跌后呈震蕩行情，現(xiàn)貨黃金隨后刷新兩日高點(diǎn)至1215.02美元/盎司。
上周原油及股市的大跌導(dǎo)致黃金沖至一年高位1260.60美元/盎司。LBBW分析師Thorsten Proettel說“短時(shí)間內(nèi)漲到1260美元/盎司確實(shí)有點(diǎn)太快了�，F(xiàn)在我們看見金價(jià)在盤整。我預(yù)期金價(jià)還會(huì)深幅回撤，之后金價(jià)才會(huì)向更高的區(qū)域邁進(jìn)，但現(xiàn)在我們必須得等到盤整過去�！�
花旗集團(tuán)指出，黃金價(jià)格觸底，料在2016年年底反彈至1250美元/盎司，這一看漲觀點(diǎn)受當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、美元、利率、波動(dòng)性和原油等利好因素的支撐。
德銀周四在報(bào)告中表示，美聯(lián)儲(chǔ)到2016年12月再加息的概率由周二的34%升至周四的41%。德銀強(qiáng)調(diào)，在1月的會(huì)議紀(jì)要里“不確定”一詞出現(xiàn)了14次之多，而在12月會(huì)議紀(jì)要里這一詞只出現(xiàn)7次。
容克言論短線推升英鎊 退歐公投仍為英鎊“軟肋”
周四歐市盤中，英鎊/美元自兩周低點(diǎn)短線拉升至1.4393，兌歐元也收復(fù)失地，受歐洲股市上漲提振，但圍繞英國在歐盟未來命運(yùn)的擔(dān)憂可能制約英鎊上漲。
鑒于英國龐大的經(jīng)常賬赤字以及較其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相對(duì)較高的利率，英鎊波動(dòng)有可能與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)同步。交易商稱，歐元/英鎊持平于0.7785，企業(yè)購匯需求集中在0.7775英鎊附近 。
英鎊交易員們對(duì)于英鎊兌歐元未來六個(gè)月波動(dòng)性的預(yù)期連續(xù)第三個(gè)交易日上漲、并創(chuàng)歐債危機(jī)以來新高，目前，恰逢英國首相卡梅倫謀求在歐盟首腦峰會(huì)上達(dá)成關(guān)于英國在歐盟成員國關(guān)系的條款。
英國首相卡梅倫將試圖在于周四開始為期兩天的歐盟峰會(huì)上為英國在歐盟的成員地位爭取更加有利的條件。市場主要關(guān)注英國首相卡梅倫能否滿意而歸，他是否能向英國的那些歐洲懷疑論者宣稱贏得“勝利”，以及他能否迅速的敲定一個(gè)脫歐公投的日期。
歐盟委員會(huì)主席容克北京時(shí)間周四晚間表示，對(duì)在歐盟峰會(huì)上與英國達(dá)成協(xié)議“相當(dāng)有信心”，受容克言論提振，英鎊自低位反彈約100點(diǎn)。
歐洲理事會(huì)主席圖斯克(Donald Tusk)周三表態(tài)稱：“英國是否脫離歐盟，將由英國人自己做出選擇。但無論如何，最終的選擇將影響所有人。接下來的峰會(huì)上，我們將一起做出決定。當(dāng)然，我們不會(huì)在核心問題上妥協(xié)，放棄我們一直秉持的理念�！�
如果各方不能在歐盟峰會(huì)上達(dá)成協(xié)議，或?qū)⒘钣藲W風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)。巴克萊(Barclay)分析師Antonio Garcia Pascual和Philippe Gudin認(rèn)為，如果歐盟領(lǐng)袖月底前不能達(dá)成協(xié)議，則英國不太可能在6月底舉行公投。
花旗(Citi)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Saunders和Tina Fordham此前也在研報(bào)中表示，如果本周未能達(dá)成一致，英國退出歐盟的風(fēng)險(xiǎn)升高，不僅是因?yàn)椴荒苋〉脜f(xié)議顯示在公投前達(dá)成協(xié)議有困難，而且公投時(shí)間延后對(duì)于歐盟也不公平。
太平洋投資管理公司(PIMCO)周四表示，無論本次峰會(huì)的結(jié)果如何，未來數(shù)月圍繞英國可能脫離歐盟的擔(dān)憂或?qū)⒔o英國金融市場造成壓力。該公司在最新分析報(bào)告中預(yù)計(jì)，擬于今年稍晚舉行的公投中，“英國脫歐”的可能性為40%。“英國民調(diào)顯示公投結(jié)果可能難分軒輊，充滿高度不確定性，”PIMCO投資組合經(jīng)理Mike Amey在報(bào)告中表示。
一些主要銀行周四認(rèn)為，無論哪一方面受挫都可能導(dǎo)致英鎊走軟。加拿大皇家銀行分析師稱，若卡梅倫得到滿意結(jié)果，并確立6月公投日期，將透過押注英鎊波動(dòng)性的期權(quán)明顯反映出來。
“如果一切進(jìn)展符合預(yù)期，各國領(lǐng)導(dǎo)人通過圖斯克的提議，且卡梅倫宣布6月舉行公投，對(duì)現(xiàn)匯英鎊來說可能較為中性，但應(yīng)會(huì)進(jìn)一步推升該日期附近的英鎊波動(dòng)率溢價(jià)，”他們表示。
高盛表示，如英國退歐，英鎊跌幅可能高達(dá)15-20%。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾也稱，脫歐將有損英鎊作為全球儲(chǔ)備貨幣的角色。
瑞士信貸(Credit Suisse)預(yù)計(jì)，“在最極端的情境下，英國脫歐意味著該國GDP增速在短期內(nèi)下降1-2個(gè)百分點(diǎn)，影響因素包括企業(yè)信心低迷，金融緊縮、高通脹率和實(shí)質(zhì)收入下滑。英鎊/歐元將跌至0.83，英鎊兌美元將跌至1.20，如果歐元/美元向平價(jià)下滑的話�！�
歐洲央行“鴿聲依舊” 歐元/美元“高處不勝寒”
隔夜凌晨公布的美聯(lián)儲(chǔ)1月FOMC會(huì)議紀(jì)要并未給出新的線索指引，而日內(nèi)公布的歐洲央行(ECB)會(huì)議記錄進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了新興市場所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并明確表示歐洲央行做好了行動(dòng)準(zhǔn)備。在此種前景下，歐元/美元應(yīng)聲大跌至1.1072，刷新兩周低位。
歐洲央行周四表示，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)正在溫和的復(fù)蘇，但風(fēng)險(xiǎn)正在加大，且有跡象表明低油價(jià)效應(yīng)可能傳導(dǎo)至其它商品和服務(wù)的價(jià)格。
歐洲央行公布的1月利率會(huì)議記錄稱，新的風(fēng)險(xiǎn)(主要是來自新興市場)繼續(xù)使歐元區(qū)前景不明，而薪資增長遲緩暗示低油價(jià)的“二次效應(yīng)”可能正在形成。
盡管歐洲央行1月維持利率不變，但承諾在3月10日會(huì)議上將評(píng)估并有可能調(diào)整其政策，市場將這份聲明解讀為央行寬松政策的可能性很高。
事實(shí)上，路透調(diào)查中受訪分析師預(yù)測，央行3月會(huì)議上料將存款利率調(diào)降10個(gè)基點(diǎn)并調(diào)整1.5萬億歐元規(guī)模的央行資產(chǎn)購買計(jì)劃；同時(shí)市場 ECBWATCH 認(rèn)為今年利率可能調(diào)降20個(gè)基點(diǎn)以上。
“自今年初以來，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)再度加大，原因在于有關(guān)新興市場經(jīng)濟(jì)體前景的不確定性升高、金融市場波動(dòng)以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，”歐洲央行在1月21日會(huì)議記錄中稱。
“薪資成長弱于預(yù)估，加上通脹預(yù)期下滑，可能暗示出現(xiàn)二次效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)增大，”記錄稱。
歐洲央行正試圖推高目前在零水準(zhǔn)左右的通脹率，使之回到2%水平，但能源價(jià)格低迷、經(jīng)濟(jì)成長遲滯以及貸款增長疲弱，料將使通脹在未來幾年內(nèi)低于目標(biāo)。盡管對(duì)抗油價(jià)下跌的沖擊難度較大，但歐洲央行正在抗擊所謂的二次效應(yīng)，擔(dān)心低通脹率可能變得根深蒂固。由于意識(shí)到若通脹率目標(biāo)不能達(dá)成，將使央行的公信力面臨風(fēng)險(xiǎn)，德拉基本周強(qiáng)調(diào)，歐洲央行做好了行動(dòng)的準(zhǔn)備，這凸顯出金融市場動(dòng)蕩、全球經(jīng)濟(jì)放緩和低油價(jià)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
凱投宏觀表示，歐洲央行會(huì)議紀(jì)要支持我們的預(yù)期，即3月歐洲央行的每月購債規(guī)模將從600億歐元增至800億歐元，存款利率或下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。
多哈協(xié)議提振原油多頭 但原油漲勢(shì)長久性仍然存疑
美油周四一度漲勢(shì)31.98美元/桶，布倫特原油升穿35美元/桶，昨日伊朗支持俄羅斯和沙特的凍結(jié)產(chǎn)量計(jì)劃，且隔夜公布的美國石油庫存意外下滑。不過，隨后公布的EIA數(shù)據(jù)顯示美國上周原油庫存意外增加，油價(jià)隨后削減漲幅。
據(jù)報(bào)道，凌晨零點(diǎn)EIA公布一刻N(yùn)YMEX3月WTI原油期貨瞬間成交5856張合約，隨后8分鐘合計(jì)18000張賣單密集售出，拖累美原油僅8分鐘崩跌逾1美金至30.60美元/桶。
美國能源信息署(EIA)周四公布最新的庫存數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日當(dāng)周，美國原油庫存再度增加。而之前公布的美國石油學(xué)會(huì)(API)數(shù)據(jù)顯示原油庫存減少330萬桶。此外汽油和精煉油庫存錄得增加。而原油進(jìn)口也錄得大幅增加。
具體數(shù)據(jù)顯示，美國原油庫存增加214.7萬桶，分析師預(yù)計(jì)為增加390萬桶，前值為減少75.4萬桶，目前庫存量達(dá)到5.0411億桶，增幅0.4%。
分析師認(rèn)為，伊朗周三的言論不會(huì)導(dǎo)致任何減產(chǎn)，并且伊朗方面也沒有提出自己的行動(dòng)，原油漲勢(shì)長久性仍然存疑。
伊朗石油部通訊社援引該國石油部長贊加內(nèi)表示，“這只是第一步，我們需要其他措施一步一步的來，這次OPEC與非OPEC之間的合作對(duì)于穩(wěn)定市場來說是一個(gè)好消息，我們需要繼續(xù)致力于穩(wěn)定市場和提高油價(jià)�！�
油價(jià)上交易日最多勁揚(yáng)8%，評(píng)論人士認(rèn)為市場對(duì)伊朗支持凍產(chǎn)協(xié)議的反應(yīng)過度，并稱俄羅斯與沙特的行為不太可能緩解全球供應(yīng)過剩局面。
伊拉克石油部長Adel Abdul Mahdi周四表示，為了提振油價(jià)和實(shí)現(xiàn)原油市場的平衡，伊拉克支持任何凍結(jié)產(chǎn)量的決定。但是他并未明確指出伊拉克是否會(huì)參與實(shí)施“凍結(jié)”產(chǎn)量的協(xié)議。
“我認(rèn)同普遍的看法，即產(chǎn)油國不大可能(就減產(chǎn))達(dá)成任何協(xié)議�！盋MC Markets首席市場分析師Ric Spooner說。“首先，因減產(chǎn)所致的價(jià)格上揚(yáng)，一定要抵銷跌幅--減產(chǎn)必須有其意義--其充分的程度必須足以令價(jià)格達(dá)到相當(dāng)程度的回升。而且必須各方、也就是所有主要產(chǎn)油國都必須參與其中。這將很難達(dá)成，”他表示。Spooner表示，隨著交易商與投資者對(duì)壓抑產(chǎn)出成長以及可能減產(chǎn)的消息與傳言做出反應(yīng)，油價(jià)可能仍將持續(xù)波動(dòng)。
路透援引分析人士指出，市場對(duì)伊朗是否支持產(chǎn)量凍結(jié)協(xié)議的反映過度�；葑u(yù)旗下研究機(jī)構(gòu)BMI則在其報(bào)告中稱，俄羅斯和沙特的舉措不太可能會(huì)緩解原油市場過度飽和的現(xiàn)狀。
德國商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch認(rèn)為，油價(jià)出現(xiàn)的拉漲只是昨天的延續(xù)，未來油價(jià)還是會(huì)出現(xiàn)極大的波動(dòng)，未來幾天內(nèi)油價(jià)再度重挫也不足為奇。
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