10月12日至16日金融市場概述：通脹周數(shù)據(jù)為王，金融市場整體走勢全看其"臉色"。繼9月非農(nóng)意外爆冷之后，美國方面接下來的經(jīng)濟數(shù)據(jù)似乎被非農(nóng)傳染，接連"摔跤"，同時中國方面CPI、進出口數(shù)據(jù)加劇市場對經(jīng)濟趨緩的擔憂，進而導致美聯(lián)儲升息預期一再降溫，美元則一跌再跌，一度刷新七周低位的93.80(核心CPI救主，扳回部分跌幅)，連續(xù)三周下跌。
非美貨幣方面：歐元兌美元近乎持平，一度觸及七周高位1.1496，不過之后在技術(shù)性賣盤、歐洲央行官員以及美國核心CPI上升的打壓下回吐本周以來所有升勢。英鎊兌美元上漲0.84%，收報1.5437，一度觸及三周高位1.5509，受英國失業(yè)率下降提振。盡管英國9月CPI跌至負值區(qū)間，但失業(yè)率下降蓋過了通脹的影響。紐元兌美元上漲0.65%，收報0.6805；美元兌日元下跌0.66%，收報119.42；澳元兌美元下跌0.90%，收報0.7266；美元兌瑞郎下跌0.76%，收報0.9537,；美元兌加元下跌0.19%，收報1.2917。
大宗商品方面：由于美聯(lián)儲年內(nèi)升息預期降溫，國際現(xiàn)貨黃金大受鼓舞，一路乘勝追擊，一度觸及四個月高位1191.48美元/盎司，多頭看來對千二關(guān)口志在必得�，F(xiàn)貨白銀則同樣大幅走高，一度觸及近四個月高位16.20美元/盎司。在連續(xù)四個交易日暴跌之后，國際油價在空頭回補的幫助下，總算挽回許顏面，但是本周美國和布倫特原油期貨錄得八周來最大跌幅，因全球油市供應(yīng)過剩的局面將在2016年持續(xù)，且美國原油庫存持續(xù)增長。
全球股市方面：黯淡無光的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，促使寬松預期升溫，全球股市一片"紅紅火火"景象。中國股市火熱行情繼續(xù)，A股本周累計上漲6.5%，創(chuàng)近四個半月以來最大單周升幅，10月迄今累計飆升近11%。美國股市：本周，道指漲0.8%，標普500指數(shù)漲0.9%，納指漲1.2%。
當周要聞盤點
"都怪"經(jīng)濟數(shù)據(jù) 美元重挫"不停歇"
在非農(nóng)"意外"爆冷、美聯(lián)儲會議紀要警告強勢美元之后，本周黯淡無光的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，又給孱弱的美元"澆了一盆冷水"。美元指數(shù)連續(xù)第三周下滑。而過去六周中，有五周美元兌一籃子貨幣周線下跌。
零售銷售-"恐怖數(shù)據(jù)"依舊引發(fā)恐怖行情，這次"倒霉"的是美元。美國商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，主要是因汽油價格下降拖累加油站銷售收入，9月零售銷售月率微增0.1%，升幅低于預期的0.2%。8月零售銷售被下修至持平，前值為增長0.2%。
9月核心零售銷售疲弱，且8月數(shù)據(jù)被下修恐導致分析師下調(diào)第三季度GDP增長預期。在上周公布的數(shù)據(jù)顯示8月美國貿(mào)易赤字大幅擴大后，第三季度GDP增幅預期已經(jīng)遭到下調(diào)。目前的預估為第三季增長年率不到2%。
瑞穗銀行(Mizuho Bank Ltd.)外匯策略師Sireen Harajli說道：“美元將表現(xiàn)掙扎，消費者支出一直是美國經(jīng)濟的亮點之一，假如這一領(lǐng)域開始放緩，則對美國經(jīng)濟前景而言相當負面。”美元指數(shù)在3月觸及12年高位后回落超過6%。
在PPI意外創(chuàng)下八個月來最大跌幅之后，核心CPI"意外"成為美元"救主"，在觸及七周低位93.85之后，扳回部分跌幅。核心CP和上周初請總算給美國經(jīng)濟“挽回一點顏面”，美元多頭可謂是“久旱逢甘霖”。
美國9月PPI月率下跌0.5%，跌幅為1月份來最大；而美國9月季調(diào)后消費者物價指數(shù)(CPI)月率下滑0.2%，創(chuàng)今年1月以來最大降幅；美國9月核心CPI年率升至1.9%，高于預期1.8%，逼近美聯(lián)儲的2%的通脹目標水平。
核心通脹有所起色，美國的就業(yè)市場表現(xiàn)更為搶眼，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)暴跌至逾40年低位。美國勞工部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月10日當周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)減少0.7萬至25.5萬，創(chuàng)逾40年低位，預期27.0萬人，前值修正為26.2萬人。
美國勞工部在報告中指出，上周初請失業(yè)金人數(shù)追平今年7月觸及的低位，也是1973年11月以來的最低水平。與此同時，初請人數(shù)意外下滑，亦使得上周四周均值降至1973年12月份來最低點。
路透社評論稱，上周美國初請失業(yè)金人數(shù)大幅下降，和四周平均初請人數(shù)同時回落至42年以來最低水平，當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)也跌至2000年來最低水平，說明美國長期失業(yè)勞動者開始就業(yè)，整體數(shù)據(jù)表明，雖然過去兩個月內(nèi)就業(yè)增長曾迅速放緩，但美國勞動力市場仍然表現(xiàn)強勁。
盟友倒戈耶倫恐"捉急" 恐怖死*美元"大勢已去"？
在經(jīng)濟數(shù)據(jù)引發(fā)的美聯(lián)儲升息預期一再降溫之際，耶倫的親密盟友、聯(lián)儲大佬"集體"倒戈，耶倫恐面臨新的大麻煩。從技術(shù)面來看，美元指數(shù)則驚現(xiàn)死*信號，投行警告重大頂部已經(jīng)出現(xiàn)，紛紛發(fā)表駭人的看空美元言論。
美聯(lián)儲理事布雷納德(Lael Brainard)周一表示，美聯(lián)儲主席耶倫(Janet Yellen)和副主席費希爾(Stanley Fischer)談?wù)撠泿耪叩姆绞饺渴清e誤的。俄勒岡大學經(jīng)濟學家Tim Duy認為，布雷納德的言論無異于一顆“政策炸彈”(policy bomb)。
此外，鮮少在公開場合評論貨幣政策的另一名美聯(lián)儲理事塔魯洛(Daniel Tarullo)周二表示，美聯(lián)儲今年不應(yīng)加息。塔魯洛為本周第二位呼吁對加息時點宜謹慎對待的理事。
美國知名財經(jīng)科技網(wǎng)站Business Insider撰文稱，耶倫兩名最親密的“盟友”給今年加息予以“致命打擊"。文章指出，同時具有FOMC投票權(quán)的塔魯洛和布雷納本周接連在公開講話中明確指出，迄今為止低于美聯(lián)儲目標的通脹并不支持很快加息，美聯(lián)儲采取行動的可能性變得愈發(fā)渺茫。
與此相悖的是，美聯(lián)儲主席耶倫(Janet Yellen)及副主席費舍爾(Stanley Fischer)近期表示支持在今年升息，但有愈來愈多的決策官員警告全球經(jīng)濟寒流可能嚴重拖累美國經(jīng)濟。
自2014年中至今年3月，美元指數(shù)漲幅達到“駭人的”20%，但自那以來，美指升勢明顯放緩。而最近幾周美元出現(xiàn)明顯回調(diào)。瑞銀(UBS)分析師Michael Riesner和Marc Müller在10月13日發(fā)布的一份研究報告中寫道，“從技術(shù)面上來看，美元重大頂部已經(jīng)顯現(xiàn)�！�
知名金融博客Zerohedge文章指出，自2013年9月以來美元指數(shù)首次呈現(xiàn)“死*”。過去四次50日均線跌破200日均線的時候，有三次美元指數(shù)都出現(xiàn)大幅下挫。Zerohedge并稱，隨著美聯(lián)儲(FED)加息概率繼續(xù)重挫，美元出現(xiàn)這種情況是很正常的。
根據(jù)CME Group的FedWatch工具，美國利率期貨走勢暗示交易商預計美聯(lián)儲在年底前加息的機率約為25%。而一個月前這一比例還高達60%。美聯(lián)儲將在2015年再召開兩次政策會議，時間分別為10月27-28日和12月15-16日。
歐銀高官"空襲" 機構(gòu)投行亦發(fā)警報
歐洲央行官員的表態(tài)一再打壓歐元。行長德拉基近期稱，央行準備好調(diào)整現(xiàn)行刺激方案的規(guī)模、組成及時間長度，這讓市場更加認為，歐洲央行對歐元匯率感到擔憂。這番講話使歐元的漲勢消退。所幸美元因升息預期降溫接連下跌，歐元止跌上揚。
然而好景不長，歐洲央行管委諾沃特尼的講話扭轉(zhuǎn)了歐元的走勢，打擊歐元下跌。他說歐元區(qū)需要采取新措施提振經(jīng)濟增長，提升了對歐洲央行寬松政策的預期。
值得注意的是，多家機構(gòu)均發(fā)出了看空歐元的分析報告。IC Markets的分析團隊指出，歐市盤中，歐元/美元在1.1500附近遭遇拋盤打壓后始終呈現(xiàn)弱勢。
IC Markets認為，如果歐元/美元跌破1.1366-1.1349的成交密集區(qū)，那么市場很容易滑向1.1300一線，該位距離1.1211-1.1268的日線買盤密集區(qū)僅有30點之遙。如果要參與匯價跌勢，那么市場需先重試1.1366-1.1349一線，那么空方力量將再次完成蓄力。
法國巴黎銀行(BNP Paribas)亦撰文建議投資者不要再追多歐元/美元。該行表示，“我們對于在當前水平追高歐元/美元是持謹慎態(tài)度的。從本行的STEER公允價值模型來看，歐元/美元也處于略微高估的水平�！�
下周市場的焦點之一在周四(10月18日)的歐洲央行會議。由于德拉基上周表示，“如果證明有必要，準備利用所有職權(quán)范圍內(nèi)可用的工具采取行動”，下周或許有采取行動的可能。
下周展望
下周全球金融市場聚焦歐洲央行利率決議，以及超級馬里奧的"金口"。中國將公布三季度GDP報告，市場預期增速或存在破七風險，下周全球投資者都將緊盯該數(shù)據(jù)。此外加拿大央行和巴西央行等利率決議同樣值得市場關(guān)注。
彭博對25位經(jīng)濟學家的調(diào)查預期中值顯示，三季度中國經(jīng)濟增速可能將滑落至6.7%，低于官方在年初制定的全年“7%左右”的目標。今年前兩個季度GDP增速均為7%。盡管政府“保7”壓力增大，但是按照統(tǒng)計局新聞發(fā)言人盛來運9月的表態(tài)，不低于6.5%的GDP增速就將被視作“7%左右”。
對于中國GDP，德國商業(yè)銀行高級經(jīng)濟師周浩指出，在金融行業(yè)增速放緩、國內(nèi)需求疲軟的背景下，中國第三季度GDP可能跌至7%以下，為全球金融危機以來的首次。
周浩表示，沒有跡象顯示，經(jīng)濟活動在第三季度上升，根據(jù)最新數(shù)據(jù)，房產(chǎn)投資持續(xù)下降。金融行業(yè)上半年對GDP的貢獻是1.4個百分點，第三季度由于股市遭遇拋售，貢獻程度可能跌至0.5個百分點以下。
關(guān)于歐洲央行，投資者需要重點關(guān)注德拉基的新聞發(fā)布會，是否會發(fā)出進一步寬松的信號。法國農(nóng)業(yè)信貸(Credit Agricole)表示，預計歐洲央行將在下周四的貨幣政策會議做出重大改變。投資者需密切關(guān)注該央行的動向。歐洲央行還將公布月度報告。
下周重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件
周一(10月19日)
中國第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值
中國9月規(guī)模以上工業(yè)增加值
財經(jīng)事件：
2015年加拿大聯(lián)邦大選，至10月20日
央行動態(tài)：
美聯(lián)儲(FED)、美國通貨監(jiān)理局(OCC)和美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)就經(jīng)濟增長和1996年文書削減法條例舉行聯(lián)合會議
官員講話：
歐洲央行單一監(jiān)管機制(SSM)主席努伊在歐洲議會會議上發(fā)表講話
周二(10月20日)
歐元區(qū)8月季調(diào)后經(jīng)常帳
美國9月新屋開工
財經(jīng)事件：
中國國家主席習近平對英國進行國事訪問，至10月23日
央行動態(tài)：
澳洲聯(lián)儲公布會議紀要
官員講話：
美聯(lián)儲主席耶倫、紐約聯(lián)儲主席杜德利、美聯(lián)儲理事鮑威爾、里奇蒙德聯(lián)儲主席萊克分別發(fā)表講話
周三(10月21日)
英國9月政府收支報告
美國10月16日當周EIA原油庫存
央行動態(tài)：
加拿大央行貨幣政策會議，并公布利率決定與貨幣政策報告；行長波洛茲召開記者會
假期預告：
香港重陽節(jié) 假期休市
周四(10月22日)
英國9月季調(diào)后零售銷售
美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)
美國9月NAR季調(diào)后成屋銷售
央行動態(tài)：
歐洲央行公布利率決議/20:30德拉基召開新聞發(fā)布會
歐洲央行發(fā)布月度報告
官員講話：
英國央行行長卡尼發(fā)表演講
美聯(lián)儲理事鮑威爾在紐約發(fā)表講話
周五(10月23日)
加拿大9月消費者物價指數(shù)
財經(jīng)事件：中國國家主席習近平對英國進行國事訪問，最后一日
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